차트 속 주식 거래량을 이해하고 분석하는 방법

 

 

 

 

 

 

 

주식 거래량 분석

 

 

 

 

 

 

 

01. 거래량 (Trading Volume) 

 

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•  거래량이란, 주식시장에서 매수자와 매도자 사이에 거래된 주식의 양을 뜻하며, 보통 주가와 거래량은 비례합니다.

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(1) 주식 거래량의 개념

  거래량은 매매거래가 성립된 주식의 수량이라고 했습니다. 그렇기 때문에 거래량은 종목이 가진 가치와는 별개로 얼마나 많은 투자자들이 해당 종목에 몰려 있는지 알려줍니다. 거래량의 많고 적음은 바로 거래에 참여하는 투자자 수에 비례하기 때문입니다. 또한 거래량 지표는 초보 투자자도 별다른 계산식 없이 HTS 화면 속 그래프만으로도 바로 파악이 가능한, 간편하고 쉬운 지표입니다.

 

 

 

 

(2) 주식 거래량과 주가의 관계

 투자전문가들은 거래량을 통해 다음과 같은 몇 가지 간단한 원리들을 발견하였습니다.

 

· 정체되어 있던 거래량이 증가 추세로 전환되면 주가는 상승한다.

· 반대로 활발했던 거래량이 줄어들게 되면 투자자의 관심이 식는다는 뜻으로 주가는 하락한다.

· 주가가 저항선까지 오르면 투자자들의 저항으로 인해 주가와 거래량이 하락 전환한다.

· 반대로 주가가 지지선까지 떨어지면 투자자들의 지지를 받아 주가와 거래량이 상승 전환한다.

 

 

 

(3) 거래량을 통한 시장추세의 강도 확인

 

 

거래량을 통한 시장추세 강도확인

 

 투자자들은 거래량을 통해 현재 주식시장의 추세를 파악할 수 있습니다. 쉽게 말해, 거래량과 주가는 비례하는 성질이 있습니다. 예를 들어, 상승 추세장에서는 거래량이 하락 추세장의 거래량보다 압도적으로 높은 양상을 보이고 반대로 하락 추세장에서는 좀처럼 거래량이 늘지 못합니다.

 

 조금 더 살펴보자면, 상승 추세장인데 적은 거래량으로 약간의 조정이 일어난다면 그 후에 주가와 거래량은 하락의 가능성보다는 상승의 가능성이 더 큽니다. 보통 이런 경우에는, 소액 투자자가 적은 거래량에 위축되어 손절매로 빠져나가면서 내놓는 물량을 '세력' 또는 대형 투자자들이 소화하면서 추가 매수를 기다리는 경우이기 때문입니다. 한편, 하락 추세장에서 적은 거래량으로 조정이 일어난다면 주가가 상승하더라도 주의하는 게 좋습니다. 마찬가지로 대형 투자자들이 추가적인 하락을 염두하고 매수를 진행한 것이기 때문입니다. 

 

 

 

 

 

(4) 순간적인 거래량 폭등과 세력 확인

 

 

갑작스런 거래량 폭등과 주가

 

 

 평범한 거래량을 유지하던 종목이 별 다른 호재가 발생하지 않았음에도 갑자기 비정상적인 거래량을 보일 때, 이것을 거래량과 주가의 상승 비례로 예측하여 매수 신호로 판단하는 것은 섣부른 판단입니다. 주식 거래량이라고 하는 것은 기본적으로 해당 주가의 움직임에 힘을 더하는 동력이라고 할 수 있습니다. 그런데 이렇다 할 이유 없이 주가 움직임에 힘이 생긴다는 것은 부자연스러운 일이고 잘못된 것입니다. 예기치 못한 거래량 폭등이 생겼을 때에는 곧바로 매수에 뛰어들지 말고 우선, 뉴스 속보나 기타 투자정보 사이트를 통해 내가 알지 못한 소식이나 사건은 없는지 파악하고 주가 변동을 조금 여유 있게 관망하는 자세가 필요합니다.

 

 예를 들어, 갑작스러운 거래량 폭등과 더불어 해당 주가가 전날의 고가를 돌파하고 있는데 막상 거래량은 기존의 최대 거래량에 못 미치고 있다면 이 거래에는 개인 투자자가 아닌 일종의 '세력'이 참여하는 것으로 보아야 하고 소액 투자자는 시간을 가지고 조정이 일어날 때까지 기다려 보는 것이 좋습니다.

 

 

 

 

 

 

 

02. 거래량을 이용한 주식 매매 방법

 

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•  거래량을 이용해 주식 매매를 할 때는, 보통 '거래량 비율분석'을 이용하는 편입니다.

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(1) 거래량을 통한 일반 주식 매매 

 

거래량을 이용한 주식 매매 방법

 

거래량을 보고 주식 매매를 하고 싶다면, 거래량과 주가의 상관관계만 알고 있어도 충분합니다.

· 거래량은 주가보다 선행하여 먼저 움직이며, 거래량과 주가는 보통 비례한다.

 

 투자자는 거래량이 주가보다 선행하여 움직인다는 원리를 바탕으로 하여, 만약 차트 속 거래량이 상승하는 모습을 보이면 후에 주가도 상승할 것이라고 예측할 수 있습니다. 따라서, 거래량이 증가할 경우 이를 매수 시점으로 잡아 종목을 매수하면 되고 반대로 거래량이 차츰 줄어드는 기미가 보이면 이를 매도 시점으로 삼아 소유한 물량을 매도하는 전략을 펼 수 있습니다.

 

 

 

(2) 거래량 비율분석(Volume Ratio, VR)을 이용한 주식 매매 방법

 

   ① 거래량 비율분석의 개념과 의미

· 거래량 비율분석이란, 일정기간 동안에 주가 상승일의 거래량과 주가 하락일의 거래량을 비교하여 그 비율을 (%)로 나타낸 값입니다. 

※ 거래량 비율분석 계산 공식
→ VR = [(주가 상승일의 거래량 합계 + 주가 변동이 없는 날의 거래량 합계) × 0.5 
           ÷ 9 × (주가 하락일의 거래량 합계 + 변동이 없는 날의 거래량 합계) x 0.5] × 100

이를테면, VR을 계산하여 나온 값이 200%라면 해당 종목의 상시 거래량이 주가 하락 시 이루어진 거래량의 2배라는 뜻입니다. 보통 투자자들 사이에서는 VR값을 다음과 같이 나누어 봅니다.

VR = 150% → '보통 수준' /  VR = 300% 이상 → 주가의 강한 상승 및 과열 / VR = 70% 이하 → '주가의 하락'

 

 

  ② 거래량 비율분석의 실제 응용

 

거래량 비율분석을 이용한 주식 매매 방법

 

 그림에서 알 수 있듯이, 투자자는 VR를 계산함으로써 해당 종목이 과열 상태인지 침체 상태인지 판단할 수 있습니다. 보통 종목 VR이 300%를 넘어서게 되면 과열 상태에 놓이게 되는데, 과열된다는 것은 이미 충분히 많은 투자자가 몰렸고 주가가 높아질 만큼 높아져서 곧 저항선에 부딪혀 주가가 하락할 것이라는 의미로 해석할 수 있습니다. 또 반대로 종목의 VR이 70% 미만이라면 거래 침체 상태에 놓인 것이고 이는 투자자의 관심이 상승하고 거래량이 올라가면 그에 비례해서 주가가 올라갈 수 있는 상태에 있다는 것입니다. 따라서 투자자는 계산된 VR값에 주목하여 VR이 300% 이상이라면 매도 도를 준비하는 것이 좋고 만약 VR이 70% 미만이라면 주가 상승을 예상하여 종목을 매수하는 것이 좋습니다.